Modern dijital ekonomide, elektronik ticaret hacimlerinin eksponansiyel büyümesiyle birlikte işletmeler için entegre tahsilat altyapıları bir tercih olmaktan çıkıp zorunluluk haline gelmiştir. Ancak finansal yönetim perspektifinden bakıldığında asıl stratejik karar, tahsilatın teknik olarak gerçekleşmesi değil; fonların işletme hesaplarına hangi sürede, hangi maliyetle ve hangi yasal güvenlik standartlarında aktarıldığıdır.2026 yılı piyasa verilerine göre; işletme sermayesi yönetimi açısından “Blokeli” ve “Blokesiz” modeller arasındaki seçim, şirketin hayatta kalma reflekslerini doğrudan etkilemektedir. Ertesi gün tahsilat komisyonları, nakit döngüsü (cash conversion cycle) paradigmalarını yeniden yazmaktadır.
Bu makalede, işletmenizin büyüklüğüne ve likidite ihtiyacına göre en doğru modeli belirlemeniz için hukuki, operasyonel ve matematiksel tüm parametreleri Şubat 2026 verileriyle analiz ediyoruz.
Bloke Nedir?
Tahsilat modellerini analiz etmeden önce, sektördeki yaygın bir kavram kargaşasını netleştirmek gerekir. Piyasada “Blokeli POS” veya “Blokesiz POS” olarak bilinen terimlerin, Türk hukuk mevzuatında birebir karşılığı olan tanımları bulunmamaktadır. Bu ifadeler tamamen ticari işleyişe ve “valör” (değer tarihi) kavramına dayalı sektörel jargondur.
Ancak bu, paranın güvende olmadığı anlamına gelmez. Aksine, fonların güvenliği devletin en sıkı denetim mekanizmalarına tabidir.
Arama motorlarında en çok sorulan “Blokeli ve Blokesiz POS arasındaki fark nedir?” sorusunun en net finansal yanıtı şudur:
Blokeli Sanal POS Nedir? İşletmenin tahsil ettiği tutarın, komisyon maliyetini düşürmek amacıyla sözleşmede belirlenen süre (örn. 30-40 gün) boyunca hizmet sağlayıcıda bekletildiği modeldir.
Blokesiz (Ertesi Gün) POS Nedir? Satış bedelinin, işlemi izleyen ilk iş günü doğrudan işletme hesabına aktarılmasıdır. Bu yüksek likidite sağlayan ancak belirli bir komisyon maliyeti içeren modeldir.
“Safeguarding” (Fonların Korunması)
Modelden bağımsız olarak paranız 6493 Sayılı Kanun ve ilgili TCMB yönetmelikleri ile koruma altındadır. Ödeme kuruluşları, sizin adınıza tahsil ettikleri parayı kendi ticari varlıklarından kesin bir çizgiyle ayırmak zorundadır.
- Zamanlanmış Aktarım Kuralı: Yönetmelik uyarınca, henüz işletmeye ödenmemiş fonlar, tam iş günlerinde en geç saat 15.00, yarım iş günlerinde ise 11.00 itibarıyla özel “Koruma Hesabına” aktarılmalıdır.
- Haciz Yasağı: Koruma hesaplarındaki bu fonlar, ödeme kuruluşunun iflası veya borçları nedeniyle haczedilemez, rehnedilemez ve teminat olarak gösterilemez. Yani finansal ortağınız batsa bile, paranız yasal zırh altındadır.
Blokeli (Vadeli) Model Analizi: CFO Perspektifi
Büyük ölçekli işletmeler ve kurumsal yapılar için karar süreci duygusal değil, tamamen analitik bir hesaplamadır.
Avantaj: Brüt Kar Marjı Koruması
Bu modelin en büyük vaadi maliyetsizliktir. Fonların 30 veya 40 gün blokede kalması karşılığında, komisyon oranları genellikle sıfıra yakındır. Bu durum, özellikle düşük kar marjıyla (örn. %3-%5) çalışan elektronik veya toptan gıda gibi sektörlerde hayati önem taşır.
Dezavantaj: İşletme Sermayesi Erozyonu
Paranın geç gelmesi, şirketin “Sıcak Nakit” (Hot Money) erişimini kısıtlar. İşletme; mal alımı, personel maaşı veya vergi ödemeleri için kendi özkaynaklarını veya banka kredilerini kullanmak zorunda kalır.
Karar Matriksi: Eğer şirketin parayı 30 gün bekletip %0 komisyon ödemesi, bankadan kullanacağı ticari kredi faizinden (WACC – Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti) daha karlıysa, Blokeli Model rasyoneldir. Aksi takdirde, likidite tercih edilmelidir.
Blokesiz (Ertesi Gün) Model Analizi: KOBİ ve Girişimci Perspektifi
Türkiye’deki mikro işletmeler ve KOBİ’ler için en kritik metrik “karlılık”tan ziyade “hayatta kalma” yani nakit akışıdır.
Avantaj: Kesintisiz Likidite ve Büyüme
Ertesi gün tahsilat modeli, e-ticaretin yakıtıdır. Ödemeler ertesi gün hesaba girdiğinde, işletme bu parayı anında yeni hammadde almak veya tedarikçiye peşin ödeme yapıp iskonto almak için kullanabilir.
Nakdinizi 30 Gün Bekletmeyin, Ertesi Gün Hesabınızda Olsun!
Param Business Kart sahiplerine özel, avantajlı sanal pos komisyon oranıyla tanışın. Cironuz erimesin, işletme sermayeniz ertesi gün hesabınıza geçsin.
Maliyet Analizi: 2026 Komisyon Oranları
Nakit akışının hızlanmasının bir bedeli vardır. Ancak 2026 itibarıyla rekabetçi piyasa koşulları bu bedelleri makul seviyelere çekmiştir.
Param Sanal POS Komisyon Tablosu:
| Kullanıcı Tipi | Komisyon Oranı | Açıklama |
| Param Business Kart Sahipleri | %2,29 | Business kart kullanıcılarına özel avantajlı oran. |
| Standart Kullanım | %4,15 | Standart üye işyeri oranı. |
(Güncelleme Tarihi: 20.02.2026)
Teknik ve Yasal Güvenlik (PCI DSS v4.0 & MASAK)
Bir sanal POS sağlayıcısı seçerken sadece “para ne zaman yatar?” sorusuna odaklanmak büyük bir risk yönetimi hatasıdır. Arka plandaki güvenlik mimarisi, işletmenizin dijital varlığını korur.
PCI DSS v4.0 ile Gelen Yeni Zorunluluklar
Kartlı Ödeme Endüstrisi Veri Güvenlik Standartları (PCI DSS), v4.0 sürümüyle birlikte Mart 2025’ten itibaren çok katı kurallar getirmiştir:
- WAF (Web Application Firewall) Zorunluluğu: 25 Mart 2025 tarihine kadar tüm ödeme arayüzlerinin WAF ile korunması zorunlu hale gelmiştir. Bu, işletmenizi bot saldırılarına karşı korur.
- MFA (Çok Faktörlü Kimlik Doğrulama): Kart verisi ortamına (CDE) yapılan tüm erişimlerde (uzaktan veya yerel) MFA kullanımı şart koşulmuştur.
- Parola Hijyeni: Sistem parolaları en az 12 karakter olmalı ve 90 günde bir yenilenmelidir.
Teknik yatırım ve ekstra personel maliyetine girmenize gerek yok. PCI DSS v4.0 ve MASAK uyumlu ParamPOS altyapısına geçin. Yasal riskleri bize, büyümeyi kendinize bırakın.
MASAK ve Şüpheli İşlem Bildirimi (AML)
Ödeme kuruluşları, suç gelirlerinin aklanmasını önlemek (AML) için MASAK rehberlerine tam uyum sağlar. Güncellenen rehberler, “Kitle İmha Silahlarının Yayılmasının Finansmanı” gibi yeni risk kategorilerini de izleme süreçlerine dahil etmiştir. İşletmenizin güvenli bir limanda olması, sizi dolaylı yoldan bu tip hukuki risklerden de korur.
Operasyonel Verimlilik
2026 ekosisteminde teknoloji sağlayıcıları, sadece bir ödeme aracı değil, işletmenin finansal operasyon merkezi gibi çalışmaktadır. Param’ın sunduğu altyapı özellikleri bu dönüşümün kanıtıdır:
- FAST ile 7/24 Para Transferi: TCMB’nin FAST sistemi işlem üst limitini 100.000 TL‘ye çıkarmasıyla , Param kullanıcıları hafta sonu veya mesai saati fark etmeksizin tedarikçilerine anlık ödeme yapabilmektedir.
- Tek Panelden Yönetim: Farklı bankalardan geçen taksitli satışlar, iadeler ve mutabakat raporları tek bir panel üzerinden yönetilebilir. Bu, muhasebe departmanlarının iş yükünü %80 oranında azaltır.
- Gizli Maliyet Yok: Yıllık aidat, kurulum ücreti veya verimsizlik cezası gibi gizli kalemler barındırmayan şeffaf yapı, maliyet öngörülebilirliği sağlar.
Kontrol Listesi
“Blokeli mi, Blokesiz mi?” sorusunun tek bir doğru cevabı yoktur. Ancak işletmenizin evresine göre en karlı cevabı vardır.
- Yeni Girişim / KOBİ iseniz: Kesinlikle Blokesiz (Ertesi Gün) modeli seçin. Param Business Kart ile %2,29 komisyonu kabul etmek, nakitsiz kalıp batmaktan iyidir.
- Kurumsal / Yüksek Nakit Gücü: Blokeli (Vadeli) modeli değerlendirin. Ancak enflasyonist ortamda parayı 30 gün bekletmenin “fırsat maliyetini” mutlaka hesaplayın.
- Güvenlik: Çalışacağınız kurumun 6493 sayılı Kanun lisansını, PCI DSS v4.0 sertifikasını ve WAF korumasını (25 Mart 2025 sonrası için) mutlaka sorgulayın.
2026 yılı, nakde hızlı erişimin kriz dönemlerinde işletmelerin en güvenli can simidi olduğu gerçeğini değiştirmemiştir. İşletmenizin finansal sağlığı için tercihinizi hız ve güvenlikten yana kullanın.
Sıkça Sorulan Sorular
Sanal POS blokeli ne demek?
Müşteriden çekilen tutarın, daha düşük komisyon ödemek karşılığında belirli bir süre (örneğin 30 gün) ödeme kuruluşunda bekletildiği modeldir.
Param Sanal POS komisyon oranları 2026’da ne kadar?
Param Business Kart sahipleri için ertesi gün tahsilat komisyonu %2,29, standart kullanıcılar için ise %4,15‘tir.
Sanal POS ödemeler ne zaman hesaba geçer?
Blokesiz modelde, işlem yapıldıktan sonraki ilk iş günü hesaba geçer. Yasal olarak fonlar, tam iş günlerinde en geç 15:00’te koruma hesabına alınır.
TCMB FAST limiti ne kadar oldu?
20 Şubat 2026 tarihi itibarıyla FAST işlem üst limiti 100.000 TL olarak uygulanmaktadır.